AustralianSuper, el fondo de jubilación más grande de Australia, dijo que reduciría su exposición a acciones y advirtió sobre una recesión económica prolongada después de reportar pérdidas por primera vez desde la crisis financiera de 2008.
El fondo de 260.000 millones de dólares australianos (178.000 millones de dólares) informó un rendimiento anual de la inversión de menos 2,73 por ciento en los 12 meses hasta el 30 de junio, poniendo fin a una década de crecimiento durante la cual el fondo rindió un promedio del 10 por ciento al año.
«Después de más de 10 años de crecimiento económico, nuestra perspectiva sugiere un posible cambio de crecimiento a contracción en los próximos años», dijo el lunes el director de inversiones, Mark Delaney.
«En respuesta, comenzamos a reajustarnos a una estrategia más defensiva ya que las condiciones no respaldan el crecimiento de las clases de activos, como las acciones».
Delaney se une a un número creciente de economistas y expertos financieros que predicen una recesión mundial. El mes pasado, una encuesta del Financial Times entre destacados economistas académicos encontró que el 70 por ciento esperaba que Estados Unidos entrara en recesión el próximo año.
El grupo de investigación Rainmaker Information, que pronosticó un rendimiento promedio de menos 2,8 por ciento para el año, dijo que es probable que otros fondos de jubilación australianos sigan a AustralianSuper. El año fiscal australiano va del 1 de julio al 30 de junio.
La última vez que Australian Super registró pérdidas para sus miembros fue en el año fiscal 2008-09, cuando el colapso del banco de inversión estadounidense Lehman Brothers desencadenó una crisis financiera mundial. En ese año, el saldo promedio del Súper australiano cayó un 13,3%.
Las pérdidas de este año siguieron a una confluencia de factores que incluyen cuellos de botella en la cadena de suministro de la pandemia, la invasión rusa de Ucrania, la crisis energética mundial y el aumento de la inflación, que ha provocado la caída de los mercados bursátiles.
El índice S&P/ASX 200 de Australia bajó un 10 por ciento el lunes respecto al año anterior.
Su división de pensiones es el quinto sistema de pensiones más grande del mundo, con 3,5 billones de dólares australianos en activos bajo gestión para finales de 2021, según Moody’s.
A diferencia de otros sistemas de jubilación, la mayoría de los fondos australianos son esquemas de ‘contribución definida’, lo que significa que no brindan a los miembros un ingreso definido durante la jubilación, como el salario final o los esquemas de beneficios definidos. Esto los libera para invertir en activos más riesgosos como acciones, pero los deja más expuestos a los movimientos del mercado.
El director de investigación de Rainmaker, Alex Dunin, dijo que Australian Super era «uno de los pocos fondos que tiene la extraña habilidad de hacerlo bien año tras año». Pero dijo que las caídas recientes del mercado eran demasiado amplias para que el fondo evitara pérdidas. Dijo que la principal opción de inversión, Australian Super, había caído un 7 por ciento desde enero en lugar de julio pasado.
Agregó que los fondos de renta fija de Australian Super habían perdido aún más valor que su opción de inversión predeterminada, lo que sugiere que los bonos no son un «refugio seguro» en el clima económico actual.
«Para los jubilados que están sobreponderados en bonos y efectivo, eso no es una buena noticia en absoluto», dijo Dunnin.
Delaney, de Super Australia, dijo que el saldo promedio del fondo todavía aumentó en un promedio de 9,32 por ciento durante 10 años y advirtió a los miembros que no reaccionen de manera exagerada ante los malos resultados. De acuerdo con las reglas del fondo, los miembros pueden elegir sus propias opciones de inversión, aunque la mayoría prefiere quedarse con la opción predeterminada.
«Según nuestra experiencia, reaccionar a las fluctuaciones del mercado a corto plazo puede hacer que los miembros empeoren a largo plazo, y los miembros que se jubilan o están cerca de jubilarse deben recordar que aún pueden invertir en los años venideros», dijo Delaney. .
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